出品|WEMONEY研究室
文|林见微 编|刘双霞
2026年上半年，42家A股上市银行合计实现营业收入约3.14万亿元，同比增长7.42%；归母净利润约1.13万亿元，同比增长2.96%。营收正增长的有36家，净利正增长的有36家，其中营收与净利双双正增长的银行共32家。表面上看，这是一份“稳中有进”的成绩单。但当我们将各项指标的“极值”逐一排序，一幅K型分化的图谱便跃然纸上：国有大行全面回暖，股份行仍在承压调整，城商行成为增长引擎，农商行营收端遭遇逆风。四大梯队，四种节奏，折射出银行业在息差企稳、零售承压、科技金融崛起等多重变量下的结构性重塑。
一、最赚钱：
工行1736.82亿蝉联“盈利王”
工商银行以1736.82亿元归母净利润继续领跑42家A股上市银行，建行1695.64亿元、农行1463.81亿元紧随其后 。六大行合计归母净利7125.98亿元，同比+4.41%，占全行业盈利的六成以上，是2022年以来首次集体实现营收、净利双增长。
二、增长最猛：
青岛银行净利+18.08%问鼎
从盈利增速维度看，青岛银行以+18.08%的归母净利增速领跑全行业；齐鲁银行+16.06%、宁波银行+12.12%、常熟银行+10.64%紧追其后 。
城商行是本次中报最大的“增长引擎”：厦门银行营收增速19.60%为全行业最快，青岛银行净利增速18.08%为全行业最快，宁波银行营收净利双位数增长展现强劲内生动力。值得关注的是，A股上市银行净利润增速前两名，均为山东的城商行：青岛银行、齐鲁银行 。
三、营收下滑最剧：
紫金银行-7.94%
在36家营收正增长的银行之外，6家银行营收出现负增长：紫金银行-7.94%，青农商行-7.57%，张家港行-5.21%，光大银行-4.32%，瑞丰银行-1.96%，兴业银行-0.25%。
农商行10家里4家营收下滑，是营收承压最集中的板块 。
而光大银行营收-4.32%、归母净利-24.01%的“双降”，是本次中报降幅最大的银行。拆解其利润表：投资收益从上年同期的103.77亿元骤降至26.13亿元（大减74.82%），同时计提信用减值损失208.86亿元（同比+31.25%），“投资收益高基数退潮+主动加速不良出清”两笔账叠加，造就了24.01%的净利降幅。
四、息差最厚：
常熟银行2.48%唯一破2%
净息差是衡量“放贷这门生意”毛利率的核心指标。2026年二季度商业银行净息差1.41%，环比回升1BP，是2022年一季度以来首次单季环比增长 。
在42家A股上市银行中：常熟银行净息差2.48%，是唯一一家站上2%的A股上市银行；西安银行1.99%、长沙银行1.84%、招商银行1.83%、平安银行1.80%
常熟银行2.48%的息差，靠的是扎在江苏县域和中小微企业的小微金融定价权，贷款端能收更高的价。而大行方面，工行1.29%、农行1.28%、中行1.27%、交行1.23%均处于较低水平，邮储银行凭“存款成本最低”的零售底盘以1.63%突围。
但必须泼一盆冷水：42家银行中仍有23家净息差同比下行。这轮“四年首升”不是“涨价”而是“省钱”——靠的是前几年居民抢购的高息长期定存集中到期重定价，上市银行计息负债成本率同比平均降超34BP。这种负债端红利难以持续，明年高息存款重定价比例充分后，成本降幅自然收敛。
五、息差修复最快：
西安银行+29BP一骑绝尘
如果说常熟银行是“息差最厚”，那西安银行就是“修复最快”：上半年净息差1.99%，同比大幅提升29BP，涨幅遥遥领先。紧随其后的是贵阳银行+14BP（至1.67%）、民生银行+8BP、重庆银行+7BP、苏州银行+7BP。
西安银行的案例极具代表性：区域活力+负债结构优化，让这家原本息差表现中规中矩的城商行，一跃跻身“1.99%俱乐部”，仅次于常熟银行。
六、资产质量最优：
成都银行0.68%不良率
截至2026年6月末，商业银行不良贷款率1.52%，较一季度微升1BP，整体平稳。
但42家A股上市银行内部分化极其剧烈：成都银行0.68%，A股上市银行最优；随后厦门银行0.73%、无锡银行0.76%、杭州银行0.76%、宁波银行0.76%、江苏银行0.81%等银行不良率均低于0.85%。
成都银行不仅不良率最低，拨备覆盖率更高达426.06%，是“最优+最厚”的双料王者。宁波银行0.76%的不良率则连续19年保持在1%以下。
七、资产质量压力最大：
贵阳银行、兰州银行不良率1.78%
不良率最高的是贵阳银行和兰州银行，均为1.78%。青农商行1.74%、西安银行1.76%依次排列。
更值得警惕的是零售风险集中暴露。数据显示，银行新增不良主要集中于零售领域，个人消费贷、经营贷和信用卡成为风险暴露明显的板块：
• 工商银行个人贷款不良率升至1.77%，较上年末上升0.19个百分点；• 交通银行个人贷款不良率达2.02%，较上年末上升0.44个百分点；• 招商银行零售贷款不良余额428.32亿元，较年初增加32.48亿元。
八、科技金融最大：
工行破3万亿，北京银行领跑城商行
科技金融是本次中报最具信号意义的“新增长极”。在42家A股上市银行中：
国有大行，工商银行科技型企业贷款率先突破3万亿元；中国银行科技贷款占对公贷款比重超过1/3；农业银行科技型企业贷款增速24%；建设银行科技贷款实现两位数增长
股份行，兴业银行科技金融融资余额2.4万亿元、贷款余额1.24万亿元，领跑股份行；浦发银行科技金融贷款规模1.13万亿元。
城商行：北京银行科技金融贷款余额5216.19亿元，领跑城商行；齐鲁银行科技贷款余额655.46亿元，较上年末增长25.86%。
九、财富管理最强：
宁波银行+53.90%
在息差收窄背景下，财富管理成为银行转型的关键赛道。
工行上半年手续费及佣金净收入为692亿元，同比增长3.3%，总量继续保持市场第一。财富管理板块是拉动中收增长的主力。
招行上半年大财富管理收入247.04亿元，同比增长18.44%；其中财富管理手续费及佣金收入161.92亿元，增长26.53%。分项看：代销理财收入50.76亿元（+10.56%）、代理基金收入39.35亿元（+61.40%）、代理信托计划收入22.47亿元（+43.76%）。
宁波银行是“增速之王”：上半年手续费及佣金净收入43.17亿元，同比+53.90%，在营业收入中占比提升至10.41%，核心驱动力即财富代销与资产管理费收入 。
十、中期分红最豪：
六大行合计近2210亿
2026年中报季，上市银行以一份份厚实的利润分配方案向投资者交出答卷。截至8月底，国有六大行及多家股份行、城商行、农商行相继披露中期分红计划，合计拟派发现金红利超过2500亿元。
其中六大行首次集体将中期分红比例从30%提升至31%，拟分红金额合计接近2210亿元，较去年同期增加约163亿元：
• 工商银行拟派538.53亿元
• 建设银行拟派525.82亿元
• 农业银行拟派453.93亿元
• 中国银行拟派383.43亿元
• 邮储银行拟派159.73亿元
• 交通银行拟派148.45亿元
城商行单股派息力度更大：成都银行每10股派4.89元领跑，杭州银行每10股派4.60元、宁波银行每10股派4元。
结语
2026年中报季，42家A股上市银行交出了一张“总量稳健、结构分化”的成绩单。息差迎来四年来的首次环比回升，负债端成本压降功不可没，但这种“省钱式修复”的红利正在递减，真正的考验在于资产端的定价能力和风险把控力。
从分化格局来看，三条主线尤为清晰：
梯队分化加剧：六大行时隔三年重回“营收净利双增”，城商行以宁波银行、青岛银行、等为代表强势突围，而股份行中仍有机构深陷营收下滑与资产质量压力的泥潭。
息差修复不均衡：常熟银行以2.48%的净息差一枝独秀，西安银行以29BP的修复幅度领跑全行业，但仍有23家银行息差同比下行，息差的“底部”或许已现，但“反弹”远未普惠。
新旧动能转换提速：科技金融成为新的增长极，工行科技贷款突破3万亿元；财富管理业务在宁波银行、招商银行身上展现出强劲韧性，正逐步接棒息差成为盈利的第二引擎。
与此同时，零售风险的集中暴露、部分银行不良率的攀升、以及营收端的承压收缩，都在提醒市场：银行业的复苏并非坦途，分化仍将是未来一段时间的常态。
这份“十宗最”榜单，不只是看谁登顶、谁垫底，更是理解每一家银行在息差周期、区域经济、战略转型坐标轴上的真实位置。2026年的上半场已经落幕，下半场的胜负手，或许就藏在科技金融的投放速度、财富管理的客户黏性，以及不良出清的决心之中。
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责任编辑：李琳琳
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